加快建立廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)基金

若干意見

政辦〔2021〕12號

為充分發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)基金的引導(dǎo)和放大作用，助推我市重點產(chǎn)業(yè)項目引進和企業(yè)成長，根據(jù)《關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件要求，制定本意見。

一、認(rèn)真把握總體要求

按照上級決策部署，切實加大專項資金改革力度，創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，變傳統(tǒng)“補貼投入”為“股權(quán)投入”，變“無償使用”為“循環(huán)使用”，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，做大做強優(yōu)勢企業(yè)。大力擴展社會投資渠道，通過市場化運作模式，引導(dǎo)并撬動金融資本與社會資本，放大政府投入效應(yīng)，提高防范和化解財政風(fēng)險能力。積極承接中央和省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金投向，確保與上級政府產(chǎn)業(yè)基金同頻共振。

二、積極探索重點產(chǎn)業(yè)基金市場化運作模式

（一）規(guī)范設(shè)立基金。重點產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)市政府同意后設(shè)立，應(yīng)有章程、目標(biāo)、期限、指定投資區(qū)域。

（二）理順運作流程。按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、規(guī)范管理”的原則進行運作。重點產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)明確貫徹落實市委、市政府經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，推進全市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。要鼓勵與社會資本、金融資本、大中型企業(yè)合作，共同發(fā)起設(shè)立多種形式的子基金，引導(dǎo)投資機構(gòu)和社會資本投資我市實體經(jīng)濟。要采取委托市場化運作的專業(yè)團隊管理和少量直接投資的運行模式，充分保障重點產(chǎn)業(yè)基金獨立決策。市直相關(guān)部門負(fù)責(zé)重點產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)督管理，并做好對接服務(wù)工作。

（三）把握產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。以“一地六縣”合作區(qū)建設(shè)為總抓手，積極推進我市信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。通過產(chǎn)業(yè)基金，鼓勵引導(dǎo)投資機構(gòu)（人）投資符合主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)期和科技成長型企業(yè)，提高創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)及配套服務(wù)水平，助推企業(yè)快速成長。

（四）建立管理機制。建立適應(yīng)我市實際的重點產(chǎn)業(yè)基金監(jiān)管機制，要求重點產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)當(dāng)遵照國家有關(guān)預(yù)算和財務(wù)管理制度規(guī)定，建立完善內(nèi)部管理制度。廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資管理委員會定期對產(chǎn)業(yè)基金目標(biāo)、效果及其資產(chǎn)情況進行評估，聽取基金運作情況匯報。

三、實施要求

（一）加強組織領(lǐng)導(dǎo)。創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，建立重點產(chǎn)業(yè)基金，是當(dāng)前我市促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提振市場信心，推動經(jīng)濟發(fā)展的重要舉措。各地、各部門要統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識，切實加強領(lǐng)導(dǎo)，加快建立、充實產(chǎn)業(yè)基金，全面推進重點產(chǎn)業(yè)基金的市場化運作，確保相關(guān)改革工作順利推進。

（二）健全管理機構(gòu)。1.設(shè)立廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資管理委員會（以下簡稱“投委會”），由市政府主要負(fù)責(zé)人任主任，常務(wù)副市長與分管市領(lǐng)導(dǎo)任副主任，成員包括市發(fā)改委、經(jīng)信局、金融服務(wù)中心、財政局、商務(wù)局、科技局、審計局、稅務(wù)局、市場監(jiān)管局、經(jīng)開區(qū)管委會、經(jīng)開集團等相關(guān)單位主要負(fù)責(zé)人及專家，負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金重大事項的決策與協(xié)調(diào)。投委會下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市經(jīng)開區(qū)管委會，負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金決策機構(gòu)的日常工作，具體由市經(jīng)開區(qū)管委會授權(quán)廣德經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資開發(fā)集團有限公司（以下簡稱“經(jīng)開集團”）統(tǒng)一運行和管理。2.投委會授權(quán)市經(jīng)開集團代行國有資本出資人職責(zé)，出資組建一家股權(quán)投資公司（以下簡稱“基金公司”），作為基金法人，具體履行對外投資職責(zé)。委托合適的基金管理公司負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)母基金的日常經(jīng)營管理，并根據(jù)投委會的要求和基金公司的委托，按照委托協(xié)議約定負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)母基金的具體投資和運作，接受基金公司的監(jiān)管和考核評價。3.根據(jù)我市經(jīng)濟發(fā)展實際和產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，下設(shè)若干子基金，基金公司委托受托管理機構(gòu)向子基金派出代表，參與重大決策，監(jiān)督子基金的投資運作。

（三）明確工作職責(zé)。1.投委會主要職責(zé)：根據(jù)國家、省和市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向及相關(guān)規(guī)劃，確定重點產(chǎn)業(yè)基金投資方向和投資原則，審定重點產(chǎn)業(yè)基金子基金新設(shè)、變更、退出等重大事項，審議決策基金直接投資項目。2.投委會辦公室主要職責(zé)：牽頭制定重點產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立方案，包括政府重點產(chǎn)業(yè)母基金設(shè)立方案、重點產(chǎn)業(yè)子基金設(shè)立方案、直接投資項目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、重點產(chǎn)業(yè)母基金委托管理工作績效考核方案、重點產(chǎn)業(yè)子基金管理人績效考核方案等；負(fù)責(zé)對重點產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)督管理、政策指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。3.市財政局主要職責(zé)：籌措落實財政出資資金，參與重點產(chǎn)業(yè)基金的財務(wù)監(jiān)督、收益收繳、考核評價。4.市經(jīng)開集團主要職責(zé)：負(fù)責(zé)組建廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)基金公司；參與重點產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立方案的研究制定、參與重點產(chǎn)業(yè)基金投資復(fù)審、行業(yè)監(jiān)管、考核評價；按照要求代行出資人職責(zé)。5.其他相關(guān)部門主要職責(zé)：根據(jù)各自職責(zé)對重點產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立與運作進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和政策監(jiān)管。6.基金公司主要職責(zé)：具體制定重點產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立方案，包括政府重點產(chǎn)業(yè)母基金設(shè)立方案、重點產(chǎn)業(yè)子基金設(shè)立方案、直接投資項目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、重點產(chǎn)業(yè)母基金委托管理工作績效考核方案、重點產(chǎn)業(yè)子基金管理人績效考核方案等；按照設(shè)立方案選聘符合要求的受托管理機構(gòu)（以下簡稱“基金管理公司”），負(fù)責(zé)政府重點產(chǎn)業(yè)基金的日常運行及管理工作；對照母、子基金考核方案對基金管理公司進行考核評價，并向投委會報告。

 

附件：1.廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金設(shè)立方案；

2.廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資決策程序；

3.廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)子基金設(shè)立方案。

 

 

 

附件1

 

廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金設(shè)立方案

第一章　總則

第一條  為深化財政專項資金管理改革，創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，依據(jù)財政部印發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預(yù)〔2015〕 210 號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件精神，制定本方案。

第二條  廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金（以下簡稱“產(chǎn)業(yè)母基金”）是由市政府設(shè)立的政策性和引導(dǎo)性基金，其設(shè)立是以服務(wù)園區(qū)信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為根本，瞄準(zhǔn)國內(nèi)外核心技術(shù)創(chuàng)新，聚焦國內(nèi)外擁有高端創(chuàng)新成果人才團隊創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，引導(dǎo)適合我市定位的創(chuàng)新成果落地園區(qū)。

第三條　產(chǎn)業(yè)母基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、規(guī)范管理”的原則進行運作。

第二章 　基金來源

第四條  產(chǎn)業(yè)母基金的資金來源為：

（一）市本級及經(jīng)開區(qū)財政預(yù)算共同安排；

（二）整合的財政專項資金中可用于支持經(jīng)濟發(fā)展部分資金；

（三）基金自身投資收益。

第五條  產(chǎn)業(yè)母基金首期規(guī)模10億元，由財政部門根據(jù)政府性基金可用財力情況逐年安排資金到位，每年到位不少于5000萬元。產(chǎn)業(yè)母基金以基金池方式運作，經(jīng)過持續(xù)投入和滾動運作，基金池規(guī)模逐步增加至10億元。

若年度內(nèi)投資金額超過財政預(yù)算安排金額，在項目最終過會確定投資的前提下，可由市經(jīng)開集團對外募集先行投資。

第三章    運營機構(gòu)和運作模式

第六條  基金公司應(yīng)按投委會要求選聘合格的基金管理公司負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)母基金的日常經(jīng)營管理，選聘的基金管理公司應(yīng)符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立，具有獨立法人資格，且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規(guī)行為；

（二）有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，應(yīng)向符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會第 105 號令）等規(guī)定的合格投資者募集資金；

（三）具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績、規(guī)范的項目遴選機制、健全的投資管理和風(fēng)險控制流程，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；

（四）現(xiàn)有管理或者歷史管理過地市、縣區(qū)政府產(chǎn)業(yè)母基金且效益良好；

（五）至少有 3 名具備 3 年以上股權(quán)投資或股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，且有 3 個（含）以上股權(quán)投資的成功案例；

（六）基金管理公司在申請產(chǎn)業(yè)母基金管理人時應(yīng)同步匹配一支子基金的規(guī)劃，符合相關(guān)子基金設(shè)立方案，并在符合基金公司要求的時間內(nèi)組建完成。

第七條  基金管理公司的主要職責(zé)：

（一）受理子基金設(shè)立、直接投資項目申請；

（二）負(fù)責(zé)子基金設(shè)立（退出）、直接投資項目的盡職調(diào)查、入股談判、投資方案設(shè)計、投資協(xié)議起草、投資（退出）方案報批等工作，向基金公司提供相應(yīng)盡調(diào)報告及相關(guān)材料；

（三）對子基金、直接投資項目進行日常監(jiān)管;

（四）定期向基金公司報告母基金、子基金、直接投資項 目的運作情況及其他重大事項（“重大事項”是指下列事項中的任何一項：任何有可能影響到母基金資產(chǎn)安全的違法違規(guī)或受處罰情況；任何有可能影響到母基金資產(chǎn)安全的法律、法規(guī)和政策的重大調(diào)整；其他有可能使母基金資產(chǎn)遭受重大損失的事項等)；

（五）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證母基金資產(chǎn)的安全；

（六）配備足夠的具有項目投資、企業(yè)管理和資本運營經(jīng)驗的專業(yè)人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運營產(chǎn)業(yè)母基金；

（七）按照與托管銀行簽署的《資金保管協(xié)議》，接受托管銀行對投資運作過程的監(jiān)督；

（八）當(dāng)產(chǎn)業(yè)母基金資產(chǎn)或利益受到侵犯或損害時，采取訴訟或其他必要的法律行動保護母基金的利益。

第八條  產(chǎn)業(yè)母基金一般采取參股子基金和直接投資相結(jié)合的運行模式。

（一）參股子基金是指產(chǎn)業(yè)母基金吸引和扶持社會資金共同設(shè)立有限責(zé)任公司或有限合伙企業(yè)，產(chǎn)業(yè)母基金對子基金的出資比例原則上不超過20%，最高不超過30%，且不做第一大股東和最大出資人。子基金原則上應(yīng)在市內(nèi)注冊，投資方向為信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方向的非上市企業(yè)，并嚴(yán)格按照母基金參與程度設(shè)置相應(yīng)返投比例，為廣德引進或投資廣德本地優(yōu)質(zhì)項目。

（二）直接投資是指產(chǎn)業(yè)母基金依據(jù)公司法及相關(guān)行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)等規(guī)定，根據(jù)不同類別的產(chǎn)業(yè)資金和投資對象，采取注入資本金、直接參股、跟進投資、參與定向增發(fā)或優(yōu)先股等不同的股權(quán)投資管理形式。直接投資項目的總規(guī)模不超過產(chǎn)業(yè)母基金總規(guī)模的20%，單個直接投資項目金額不超過該項目計劃固定資產(chǎn)投資額的20%，且不為第一大股東。

第九條  產(chǎn)業(yè)母基金長期存續(xù)，子基金的投資期限一般原則上最高不超過7年，存續(xù)期最高不超過10年。

第四章  投資方向和投資退出

第十條  根據(jù)市委、市政府經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)基金以信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主。

第十一條  產(chǎn)業(yè)母基金不得用于股票（上市公司增發(fā)除外）、債券（國債除外）、期貨、房地產(chǎn)等投資，不得用于贊助、捐贈等支出。

第十二條    基金章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確出現(xiàn)下列情況之一的，產(chǎn)業(yè)母基金有權(quán)選擇停止后續(xù)出資、贖回已到位資金或退出，且無需經(jīng)由其他出資人同意：

（一）子基金成立方案獲得批準(zhǔn)后，未按規(guī)定程序完成設(shè) 立手續(xù)超過 6 個月的；

（二）產(chǎn)業(yè)母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開 展投資業(yè)務(wù)超過 6 個月的；

（三）子基金成立運行 18 個月內(nèi)，子基金或管理人關(guān)聯(lián)基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內(nèi)企業(yè)投資的；

（四）子基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

（五）其他違反子基金合作協(xié)議的。

第十三條　產(chǎn)業(yè)母基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損。

第五章 費用和收益分配

第十四條  基金管理公司按基金公司實際托管資金的規(guī)定比例分年度向基金公司收取管理費，具體按委托管理協(xié)議執(zhí)行。

第十五條  投委會辦公室負(fù)責(zé)每年對產(chǎn)業(yè)母基金有關(guān)政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進行績效評估，對于投資效益特別好的項目，經(jīng)基金公司提出申請，市經(jīng)開集團審核，并報投委會批準(zhǔn)，可從該項目投資收益中提取一定比例用于對基金管理公司的業(yè)績獎勵；對于投資虧損較大的項目，經(jīng)基金公司提出建議，市經(jīng)開集團審核，并報投委會批準(zhǔn)，以一定比例相應(yīng)扣減基金管理公司的管理費用。

第七章 報告制度

第十六條  每季度結(jié)束后 15 日內(nèi)，基金管理公司應(yīng)向基金公司報送產(chǎn)業(yè)母基金的投資運作和資金使用情況，經(jīng)市經(jīng)開集團審核后報投委會辦公室備案。會計年度結(jié)束后的 4 個月內(nèi)，基金公司須向投委會辦公室提交經(jīng)注冊會計師審計的產(chǎn)業(yè)母基金年度會計報告及產(chǎn)業(yè)母基金年度投資報告。

第八章　附   則

第十七條  本方案自 2021 年 3月1日起試行；本方案由廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資管理委員會負(fù)責(zé)解釋。

 

 

附件2

 

廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資決策程序

第一級：由基金公司進行預(yù)審。由基金管理公司組織財務(wù)、法務(wù)、專利等盡職調(diào)查，并形成相應(yīng)盡調(diào)報告，提報基金公司審議，預(yù)審?fù)ㄟ^后報市經(jīng)開集團。

第二級：由市經(jīng)開集團進行復(fù)審。市經(jīng)開集團（含邀請專家）對基金公司提報的相應(yīng)報告進行復(fù)審，復(fù)審?fù)ㄟ^后報投委會進行決策。

第三級：由投委會進行決策。投委會對通過復(fù)審的項目進行投資決策?；鸸矩?fù)責(zé)對決策通過的項目進行基金投資，并負(fù)責(zé)跟蹤監(jiān)管和后續(xù)服務(wù)。

 

 

 

附件3

 

廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)子基金設(shè)立方案

根據(jù)財政部印發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預(yù)〔2015〕210 號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件精神，為有效促進投資機構(gòu)和社會資本參與廣德市產(chǎn)業(yè)投資，推進廣德市信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級，充分發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和放大效應(yīng)，特制定本方案。

一、基本原則

市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金通過引導(dǎo)、吸引社會資本合作設(shè)立政府重點產(chǎn)業(yè)子基金（以下簡稱“子基金”），按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、規(guī)范管理”的原則，對符合條件的產(chǎn)業(yè)項目進行投資。子基金包括定向基金、非定向基金、并購基金等類型。子基金重點投向信息電子、機械制造等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

子基金采取市場化機制運作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進行投資、管理和退出。產(chǎn)業(yè)母基金向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，但不參與子基金的日常管理。子基金合伙協(xié)議（或章程）應(yīng)約定基金公司對子基金違反投資協(xié)議約定的投資項目，享有一票否決權(quán)。

二、管理機構(gòu)要求

產(chǎn)業(yè)子基金一般應(yīng)委托專業(yè)投資機構(gòu)進行運作和管理，選聘的專業(yè)投資機構(gòu)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法成立，且已在相關(guān)主管 部門或行業(yè)自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規(guī)行為；

（二）有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，有一定的資金募集能力，在提交子基金合作方案時，須至少已取得擬設(shè)立子基金總規(guī)模 30%額度的出資意向，并提供擬出資人出資承諾函等材料；

（三）具備豐富的投資管理經(jīng)驗、良好的管理業(yè)績、規(guī)范的項目遴選機制、健全的投資管理和風(fēng)險控制流程，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；

（四）至少有 3 名具備 3 年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，至少有 3 個以上股權(quán)投資的成功案例。

三、子基金設(shè)立要求

產(chǎn)業(yè)母基金參股設(shè)立子基金或?qū)σ言O(shè)立基金增資應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）子基金原則上應(yīng)在廣德市內(nèi)注冊，參與國家、省、市各級政策型基金可不在市內(nèi)注冊；

（二）產(chǎn)業(yè)母基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的 20%，最高不超過 30%，且不做第一大股東和最大出資人；

（三）投資于廣德市企業(yè)的資金原則上應(yīng)不低于產(chǎn)業(yè)母基金出資額的兩倍；鼓勵子基金引進在廣德市外的被投資企業(yè)，在基金合作協(xié)議中可明確相應(yīng)的返投比例與后端分成獎勵措施；

（四）除基金管理人和產(chǎn)業(yè)母基金外，其他出資人原則上 應(yīng)以機構(gòu)為主，單個機構(gòu)出資額應(yīng)不低于基金總規(guī)模的 20%，單個自然人出資額應(yīng)不低于基金總規(guī)模的 10%；

（五）產(chǎn)業(yè)母基金不先于子基金其他出資人出資，與其他出資人資金同步到位；

（六）子基金的投資期限一般原則上最高不超過 7 年，存續(xù)期最高不超過 10 年。

四、母基金對子基金投資管理程序

（一）項目申請。子基金將基金組建方案、相關(guān)資質(zhì)文件等資料提交基金公司。

（二）盡職調(diào)查。由基金管理公司開展盡職調(diào)查、入股談判等前期工作，提出意見建議。

（三）項目評審。市經(jīng)開集團（含邀請專家）對提報的相應(yīng)報告進行復(fù)審，復(fù)審?fù)ㄟ^后報投委會進行決策。

（四）項目決策。由投委會對通過復(fù)審的項目進行投資決策?；鸸矩?fù)責(zé)對決策通過的子基金項目進行基金投資，并負(fù)責(zé)跟蹤監(jiān)管和后續(xù)服務(wù)。

（五）項目實施。投委會批準(zhǔn)后，由基金公司和基金管理公司擬定章程或合伙協(xié)議，由基金公司正式簽署后實施具體投資運作。

（六）投后管理。在投資實施后，各子基金要定期向基金管理公司提供投資報告，經(jīng)基金管理公司審核后提交基金公司。

五、投資項目退出

（一）產(chǎn)業(yè)母基金與社會資本合作設(shè)立的子基金，應(yīng)在章程或合伙協(xié)議中載明產(chǎn)業(yè)母基金的退出期限、退出條件和退出方式，在達(dá)到投資年限或約定退出條件時，應(yīng)適時通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票減持、股權(quán)回購以及清算等方式實現(xiàn)退出。

（二）有下述情況之一的，產(chǎn)業(yè)母基金可無需其他出資人同意，按照投資項目審議決策程序報批后選擇停止后續(xù)出資、贖回已到位資金或退出：

1.未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

2.簽訂合作協(xié)議超過 6 個月，子基金管理機構(gòu)未按約定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

3.產(chǎn)業(yè)母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過 6 個月的；

4.子基金成立運行 18 個月內(nèi)，子基金或管理人關(guān)聯(lián)基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內(nèi)企業(yè)投資的；

5.子基金投資領(lǐng)域和階段不符合原定政策目標(biāo)的；

6.子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化的；

7.不符合章程有關(guān)約定的；

8.其他危及基金安全或者違背基金政策目標(biāo)等事前約定的退出情形的。

（三）除事先約定外，產(chǎn)業(yè)母基金退出時，原則上應(yīng)按國有產(chǎn)權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定通過公開市場進行，應(yīng)聘請符合資質(zhì)的中介機構(gòu)對所持股權(quán)進行專項審計和資產(chǎn)評估，作為確定退出價格的重要參考。對于按照約定價格實行協(xié)議退出的，應(yīng)報投委會審核批準(zhǔn)。

產(chǎn)業(yè)母基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由產(chǎn)業(yè)母基金和其他出資人按出資比例承擔(dān)。

六、風(fēng)險防控與管理

（一）子基金的股權(quán)投資資金應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行進行托管。托管銀行原則上應(yīng)由子基金章程明確并報基金公司備案。托管銀行按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，每季度向基金公司提交監(jiān)管報告。

（二）子基金對企業(yè)的股權(quán)投資，原則上不超過被投資企業(yè)投后總股權(quán)的 20%；對單個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金資金規(guī)模的 20%。

（三）管理人要加強對子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險。如子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向等情況時，要按協(xié)議終止與子基金管理機構(gòu)的合作。

（四）每季度結(jié)束后 20 日內(nèi)，子基金管理機構(gòu)要將子基金投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況報基金公司備案。

（五）會計年度結(jié)束后 4 個月內(nèi)，子基金管理機構(gòu)要向基金公司提交經(jīng)注冊會計師審計的《年度會計報告》和《年度執(zhí)行情況報告》，經(jīng)基金公司審核后報投委會辦公室備案。

七、附則

（一）對子基金運作中發(fā)生的弄虛作假或不按規(guī)定用途使用、截留挪用資金等違法違規(guī)行為，按國家有關(guān)法律法規(guī)處理。

（二）本方案自 2021 年 3 月1 日起實行；本方案由廣德市政府重點產(chǎn)業(yè)母基金投資管理委員會負(fù)責(zé)解釋。

（三）與國家、省、市相關(guān)產(chǎn)業(yè)合作設(shè)立的子基金的管理，比照上級有關(guān)辦法執(zhí)行。