加快建立廣德市政府重點產業(yè)基金

若干意見

政辦〔2021〕12號

為充分發(fā)揮政府產業(yè)基金的引導和放大作用，助推我市重點產業(yè)項目引進和企業(yè)成長，根據(jù)《關于財政資金注資政府投資基金支持產業(yè)發(fā)展的指導意見》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件要求，制定本意見。

一、認真把握總體要求

按照上級決策部署，切實加大專項資金改革力度，創(chuàng)新財政支持經濟發(fā)展方式，變傳統(tǒng)“補貼投入”為“股權投入”，變“無償使用”為“循環(huán)使用”，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，促進產業(yè)轉型升級，做大做強優(yōu)勢企業(yè)。大力擴展社會投資渠道，通過市場化運作模式，引導并撬動金融資本與社會資本，放大政府投入效應，提高防范和化解財政風險能力。積極承接中央和省產業(yè)轉型升級基金投向，確保與上級政府產業(yè)基金同頻共振。

二、積極探索重點產業(yè)基金市場化運作模式

（一）規(guī)范設立基金。重點產業(yè)基金須經市政府同意后設立，應有章程、目標、期限、指定投資區(qū)域。

（二）理順運作流程。按照“政府引導、市場運作、科學決策、規(guī)范管理”的原則進行運作。重點產業(yè)基金應明確貫徹落實市委、市政府經濟發(fā)展戰(zhàn)略，推進全市經濟結構調整和產業(yè)升級。要鼓勵與社會資本、金融資本、大中型企業(yè)合作，共同發(fā)起設立多種形式的子基金，引導投資機構和社會資本投資我市實體經濟。要采取委托市場化運作的專業(yè)團隊管理和少量直接投資的運行模式，充分保障重點產業(yè)基金獨立決策。市直相關部門負責重點產業(yè)基金的監(jiān)督管理，并做好對接服務工作。

（三）把握產業(yè)導向。以“一地六縣”合作區(qū)建設為總抓手，積極推進我市信息電子、機械制造等主導產業(yè)的發(fā)展。通過產業(yè)基金，鼓勵引導投資機構（人）投資符合主導產業(yè)的初創(chuàng)期和科技成長型企業(yè)，提高創(chuàng)業(yè)指導及配套服務水平，助推企業(yè)快速成長。

（四）建立管理機制。建立適應我市實際的重點產業(yè)基金監(jiān)管機制，要求重點產業(yè)基金應當遵照國家有關預算和財務管理制度規(guī)定，建立完善內部管理制度。廣德市政府重點產業(yè)母基金投資管理委員會定期對產業(yè)基金目標、效果及其資產情況進行評估，聽取基金運作情況匯報。

三、實施要求

（一）加強組織領導。創(chuàng)新財政支持經濟發(fā)展方式，建立重點產業(yè)基金，是當前我市促進產業(yè)轉型升級、提振市場信心，推動經濟發(fā)展的重要舉措。各地、各部門要統(tǒng)一思想、提高認識，切實加強領導，加快建立、充實產業(yè)基金，全面推進重點產業(yè)基金的市場化運作，確保相關改革工作順利推進。

（二）健全管理機構。1.設立廣德市政府重點產業(yè)母基金投資管理委員會（以下簡稱“投委會”），由市政府主要負責人任主任，常務副市長與分管市領導任副主任，成員包括市發(fā)改委、經信局、金融服務中心、財政局、商務局、科技局、審計局、稅務局、市場監(jiān)管局、經開區(qū)管委會、經開集團等相關單位主要負責人及專家，負責產業(yè)基金重大事項的決策與協(xié)調。投委會下設辦公室，辦公室設在市經開區(qū)管委會，負責產業(yè)基金決策機構的日常工作，具體由市經開區(qū)管委會授權廣德經濟開發(fā)區(qū)投資開發(fā)集團有限公司（以下簡稱“經開集團”）統(tǒng)一運行和管理。2.投委會授權市經開集團代行國有資本出資人職責，出資組建一家股權投資公司（以下簡稱“基金公司”），作為基金法人，具體履行對外投資職責。委托合適的基金管理公司負責產業(yè)母基金的日常經營管理，并根據(jù)投委會的要求和基金公司的委托，按照委托協(xié)議約定負責產業(yè)母基金的具體投資和運作，接受基金公司的監(jiān)管和考核評價。3.根據(jù)我市經濟發(fā)展實際和產業(yè)現(xiàn)狀，下設若干子基金，基金公司委托受托管理機構向子基金派出代表，參與重大決策，監(jiān)督子基金的投資運作。

（三）明確工作職責。1.投委會主要職責：根據(jù)國家、省和市產業(yè)導向及相關規(guī)劃，確定重點產業(yè)基金投資方向和投資原則，審定重點產業(yè)基金子基金新設、變更、退出等重大事項，審議決策基金直接投資項目。2.投委會辦公室主要職責：牽頭制定重點產業(yè)基金設立方案，包括政府重點產業(yè)母基金設立方案、重點產業(yè)子基金設立方案、直接投資項目準入標準、重點產業(yè)母基金委托管理工作績效考核方案、重點產業(yè)子基金管理人績效考核方案等；負責對重點產業(yè)基金的監(jiān)督管理、政策指導和統(tǒng)籌協(xié)調。3.市財政局主要職責：籌措落實財政出資資金，參與重點產業(yè)基金的財務監(jiān)督、收益收繳、考核評價。4.市經開集團主要職責：負責組建廣德市政府重點產業(yè)基金公司；參與重點產業(yè)基金設立方案的研究制定、參與重點產業(yè)基金投資復審、行業(yè)監(jiān)管、考核評價；按照要求代行出資人職責。5.其他相關部門主要職責：根據(jù)各自職責對重點產業(yè)基金的設立與運作進行業(yè)務指導和政策監(jiān)管。6.基金公司主要職責：具體制定重點產業(yè)基金設立方案，包括政府重點產業(yè)母基金設立方案、重點產業(yè)子基金設立方案、直接投資項目準入標準、重點產業(yè)母基金委托管理工作績效考核方案、重點產業(yè)子基金管理人績效考核方案等；按照設立方案選聘符合要求的受托管理機構（以下簡稱“基金管理公司”），負責政府重點產業(yè)基金的日常運行及管理工作；對照母、子基金考核方案對基金管理公司進行考核評價，并向投委會報告。

 

附件：1.廣德市政府重點產業(yè)母基金設立方案；

2.廣德市政府重點產業(yè)母基金投資決策程序；

3.廣德市政府重點產業(yè)子基金設立方案。

 

 

 

附件1

 

廣德市政府重點產業(yè)母基金設立方案

第一章　總則

第一條  為深化財政專項資金管理改革，創(chuàng)新財政支持經濟發(fā)展方式，依據(jù)財政部印發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕 210 號）、《財政部關于財政資金注資政府投資基金支持產業(yè)發(fā)展的指導意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件精神，制定本方案。

第二條  廣德市政府重點產業(yè)母基金（以下簡稱“產業(yè)母基金”）是由市政府設立的政策性和引導性基金，其設立是以服務園區(qū)信息電子、機械制造等主導產業(yè)為根本，瞄準國內外核心技術創(chuàng)新，聚焦國內外擁有高端創(chuàng)新成果人才團隊創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，引導適合我市定位的創(chuàng)新成果落地園區(qū)。

第三條　產業(yè)母基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、規(guī)范管理”的原則進行運作。

第二章 　基金來源

第四條  產業(yè)母基金的資金來源為：

（一）市本級及經開區(qū)財政預算共同安排；

（二）整合的財政專項資金中可用于支持經濟發(fā)展部分資金；

（三）基金自身投資收益。

第五條  產業(yè)母基金首期規(guī)模10億元，由財政部門根據(jù)政府性基金可用財力情況逐年安排資金到位，每年到位不少于5000萬元。產業(yè)母基金以基金池方式運作，經過持續(xù)投入和滾動運作，基金池規(guī)模逐步增加至10億元。

若年度內投資金額超過財政預算安排金額，在項目最終過會確定投資的前提下，可由市經開集團對外募集先行投資。

第三章    運營機構和運作模式

第六條  基金公司應按投委會要求選聘合格的基金管理公司負責產業(yè)母基金的日常經營管理，選聘的基金管理公司應符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內依法設立，具有獨立法人資格，且已在相關主管部門或行業(yè)自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規(guī)行為；

（二）有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務相適應的軟硬件設施，應向符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會第 105 號令）等規(guī)定的合格投資者募集資金；

（三）具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業(yè)績、規(guī)范的項目遴選機制、健全的投資管理和風險控制流程，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；

（四）現(xiàn)有管理或者歷史管理過地市、縣區(qū)政府產業(yè)母基金且效益良好；

（五）至少有 3 名具備 3 年以上股權投資或股權投資基金管理工作經驗的高級管理人員，且有 3 個（含）以上股權投資的成功案例；

（六）基金管理公司在申請產業(yè)母基金管理人時應同步匹配一支子基金的規(guī)劃，符合相關子基金設立方案，并在符合基金公司要求的時間內組建完成。

第七條  基金管理公司的主要職責：

（一）受理子基金設立、直接投資項目申請；

（二）負責子基金設立（退出）、直接投資項目的盡職調查、入股談判、投資方案設計、投資協(xié)議起草、投資（退出）方案報批等工作，向基金公司提供相應盡調報告及相關材料；

（三）對子基金、直接投資項目進行日常監(jiān)管;

（四）定期向基金公司報告母基金、子基金、直接投資項 目的運作情況及其他重大事項（“重大事項”是指下列事項中的任何一項：任何有可能影響到母基金資產安全的違法違規(guī)或受處罰情況；任何有可能影響到母基金資產安全的法律、法規(guī)和政策的重大調整；其他有可能使母基金資產遭受重大損失的事項等)；

（五）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證母基金資產的安全；

（六）配備足夠的具有項目投資、企業(yè)管理和資本運營經驗的專業(yè)人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經營方式管理和運營產業(yè)母基金；

（七）按照與托管銀行簽署的《資金保管協(xié)議》，接受托管銀行對投資運作過程的監(jiān)督；

（八）當產業(yè)母基金資產或利益受到侵犯或損害時，采取訴訟或其他必要的法律行動保護母基金的利益。

第八條  產業(yè)母基金一般采取參股子基金和直接投資相結合的運行模式。

（一）參股子基金是指產業(yè)母基金吸引和扶持社會資金共同設立有限責任公司或有限合伙企業(yè)，產業(yè)母基金對子基金的出資比例原則上不超過20%，最高不超過30%，且不做第一大股東和最大出資人。子基金原則上應在市內注冊，投資方向為信息電子、機械制造等主導產業(yè)方向的非上市企業(yè)，并嚴格按照母基金參與程度設置相應返投比例，為廣德引進或投資廣德本地優(yōu)質項目。

（二）直接投資是指產業(yè)母基金依據(jù)公司法及相關行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)等規(guī)定，根據(jù)不同類別的產業(yè)資金和投資對象，采取注入資本金、直接參股、跟進投資、參與定向增發(fā)或優(yōu)先股等不同的股權投資管理形式。直接投資項目的總規(guī)模不超過產業(yè)母基金總規(guī)模的20%，單個直接投資項目金額不超過該項目計劃固定資產投資額的20%，且不為第一大股東。

第九條  產業(yè)母基金長期存續(xù)，子基金的投資期限一般原則上最高不超過7年，存續(xù)期最高不超過10年。

第四章  投資方向和投資退出

第十條  根據(jù)市委、市政府經濟發(fā)展戰(zhàn)略，產業(yè)基金以信息電子、機械制造等主導產業(yè)為主。

第十一條  產業(yè)母基金不得用于股票（上市公司增發(fā)除外）、債券（國債除外）、期貨、房地產等投資，不得用于贊助、捐贈等支出。

第十二條    基金章程或合伙協(xié)議中應明確出現(xiàn)下列情況之一的，產業(yè)母基金有權選擇停止后續(xù)出資、贖回已到位資金或退出，且無需經由其他出資人同意：

（一）子基金成立方案獲得批準后，未按規(guī)定程序完成設 立手續(xù)超過 6 個月的；

（二）產業(yè)母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開 展投資業(yè)務超過 6 個月的；

（三）子基金成立運行 18 個月內，子基金或管理人關聯(lián)基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內企業(yè)投資的；

（四）子基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

（五）其他違反子基金合作協(xié)議的。

第十三條　產業(yè)母基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損。

第五章 費用和收益分配

第十四條  基金管理公司按基金公司實際托管資金的規(guī)定比例分年度向基金公司收取管理費，具體按委托管理協(xié)議執(zhí)行。

第十五條  投委會辦公室負責每年對產業(yè)母基金有關政策目標、政策效果及其資產情況進行績效評估，對于投資效益特別好的項目，經基金公司提出申請，市經開集團審核，并報投委會批準，可從該項目投資收益中提取一定比例用于對基金管理公司的業(yè)績獎勵；對于投資虧損較大的項目，經基金公司提出建議，市經開集團審核，并報投委會批準，以一定比例相應扣減基金管理公司的管理費用。

第七章 報告制度

第十六條  每季度結束后 15 日內，基金管理公司應向基金公司報送產業(yè)母基金的投資運作和資金使用情況，經市經開集團審核后報投委會辦公室備案。會計年度結束后的 4 個月內，基金公司須向投委會辦公室提交經注冊會計師審計的產業(yè)母基金年度會計報告及產業(yè)母基金年度投資報告。

第八章　附   則

第十七條  本方案自 2021 年 3月1日起試行；本方案由廣德市政府重點產業(yè)母基金投資管理委員會負責解釋。

 

 

附件2

 

廣德市政府重點產業(yè)母基金投資決策程序

第一級：由基金公司進行預審。由基金管理公司組織財務、法務、專利等盡職調查，并形成相應盡調報告，提報基金公司審議，預審通過后報市經開集團。

第二級：由市經開集團進行復審。市經開集團（含邀請專家）對基金公司提報的相應報告進行復審，復審通過后報投委會進行決策。

第三級：由投委會進行決策。投委會對通過復審的項目進行投資決策?；鸸矩撠煂Q策通過的項目進行基金投資，并負責跟蹤監(jiān)管和后續(xù)服務。

 

 

 

附件3

 

廣德市政府重點產業(yè)子基金設立方案

根據(jù)財政部印發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210 號）、《財政部關于財政資金注資政府投資基金支持產業(yè)發(fā)展的指導意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產業(yè)投資基金暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）等文件精神，為有效促進投資機構和社會資本參與廣德市產業(yè)投資，推進廣德市信息電子、機械制造等主導產業(yè)升級，充分發(fā)揮財政資金的引導和放大效應，特制定本方案。

一、基本原則

市政府重點產業(yè)母基金通過引導、吸引社會資本合作設立政府重點產業(yè)子基金（以下簡稱“子基金”），按照“政府引導、市場運作、科學決策、規(guī)范管理”的原則，對符合條件的產業(yè)項目進行投資。子基金包括定向基金、非定向基金、并購基金等類型。子基金重點投向信息電子、機械制造等主導產業(yè)。

子基金采取市場化機制運作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議等相關約定進行投資、管理和退出。產業(yè)母基金向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，但不參與子基金的日常管理。子基金合伙協(xié)議（或章程）應約定基金公司對子基金違反投資協(xié)議約定的投資項目，享有一票否決權。

二、管理機構要求

產業(yè)子基金一般應委托專業(yè)投資機構進行運作和管理，選聘的專業(yè)投資機構應符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內依法成立，且已在相關主管 部門或行業(yè)自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規(guī)行為；

（二）有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施，有一定的資金募集能力，在提交子基金合作方案時，須至少已取得擬設立子基金總規(guī)模 30%額度的出資意向，并提供擬出資人出資承諾函等材料；

（三）具備豐富的投資管理經驗、良好的管理業(yè)績、規(guī)范的項目遴選機制、健全的投資管理和風險控制流程，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；

（四）至少有 3 名具備 3 年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經驗的高級管理人員，至少有 3 個以上股權投資的成功案例。

三、子基金設立要求

產業(yè)母基金參股設立子基金或對已設立基金增資應當符合下列要求：

（一）子基金原則上應在廣德市內注冊，參與國家、省、市各級政策型基金可不在市內注冊；

（二）產業(yè)母基金出資比例一般不超過子基金規(guī)模的 20%，最高不超過 30%，且不做第一大股東和最大出資人；

（三）投資于廣德市企業(yè)的資金原則上應不低于產業(yè)母基金出資額的兩倍；鼓勵子基金引進在廣德市外的被投資企業(yè)，在基金合作協(xié)議中可明確相應的返投比例與后端分成獎勵措施；

（四）除基金管理人和產業(yè)母基金外，其他出資人原則上 應以機構為主，單個機構出資額應不低于基金總規(guī)模的 20%，單個自然人出資額應不低于基金總規(guī)模的 10%；

（五）產業(yè)母基金不先于子基金其他出資人出資，與其他出資人資金同步到位；

（六）子基金的投資期限一般原則上最高不超過 7 年，存續(xù)期最高不超過 10 年。

四、母基金對子基金投資管理程序

（一）項目申請。子基金將基金組建方案、相關資質文件等資料提交基金公司。

（二）盡職調查。由基金管理公司開展盡職調查、入股談判等前期工作，提出意見建議。

（三）項目評審。市經開集團（含邀請專家）對提報的相應報告進行復審，復審通過后報投委會進行決策。

（四）項目決策。由投委會對通過復審的項目進行投資決策?；鸸矩撠煂Q策通過的子基金項目進行基金投資，并負責跟蹤監(jiān)管和后續(xù)服務。

（五）項目實施。投委會批準后，由基金公司和基金管理公司擬定章程或合伙協(xié)議，由基金公司正式簽署后實施具體投資運作。

（六）投后管理。在投資實施后，各子基金要定期向基金管理公司提供投資報告，經基金管理公司審核后提交基金公司。

五、投資項目退出

（一）產業(yè)母基金與社會資本合作設立的子基金，應在章程或合伙協(xié)議中載明產業(yè)母基金的退出期限、退出條件和退出方式，在達到投資年限或約定退出條件時，應適時通過股權轉讓、股票減持、股權回購以及清算等方式實現(xiàn)退出。

（二）有下述情況之一的，產業(yè)母基金可無需其他出資人同意，按照投資項目審議決策程序報批后選擇停止后續(xù)出資、贖回已到位資金或退出：

1.未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；

2.簽訂合作協(xié)議超過 6 個月，子基金管理機構未按約定程序和時間要求完成設立手續(xù)的；

3.產業(yè)母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資業(yè)務超過 6 個月的；

4.子基金成立運行 18 個月內，子基金或管理人關聯(lián)基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內企業(yè)投資的；

5.子基金投資領域和階段不符合原定政策目標的；

6.子基金管理機構發(fā)生實質性變化的；

7.不符合章程有關約定的；

8.其他危及基金安全或者違背基金政策目標等事前約定的退出情形的。

（三）除事先約定外，產業(yè)母基金退出時，原則上應按國有產權管理的有關規(guī)定通過公開市場進行，應聘請符合資質的中介機構對所持股權進行專項審計和資產評估，作為確定退出價格的重要參考。對于按照約定價格實行協(xié)議退出的，應報投委會審核批準。

產業(yè)母基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損，剩余部分由產業(yè)母基金和其他出資人按出資比例承擔。

六、風險防控與管理

（一）子基金的股權投資資金應當委托商業(yè)銀行進行托管。托管銀行原則上應由子基金章程明確并報基金公司備案。托管銀行按照托管協(xié)議，負責資產保管、資金撥付和結算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，每季度向基金公司提交監(jiān)管報告。

（二）子基金對企業(yè)的股權投資，原則上不超過被投資企業(yè)投后總股權的 20%；對單個企業(yè)股權投資的資金總額，原則上不超過該子基金資金規(guī)模的 20%。

（三）管理人要加強對子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。如子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導向等情況時，要按協(xié)議終止與子基金管理機構的合作。

（四）每季度結束后 20 日內，子基金管理機構要將子基金投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況報基金公司備案。

（五）會計年度結束后 4 個月內，子基金管理機構要向基金公司提交經注冊會計師審計的《年度會計報告》和《年度執(zhí)行情況報告》，經基金公司審核后報投委會辦公室備案。

七、附則

（一）對子基金運作中發(fā)生的弄虛作假或不按規(guī)定用途使用、截留挪用資金等違法違規(guī)行為，按國家有關法律法規(guī)處理。

（二）本方案自 2021 年 3 月1 日起實行；本方案由廣德市政府重點產業(yè)母基金投資管理委員會負責解釋。

（三）與國家、省、市相關產業(yè)合作設立的子基金的管理，比照上級有關辦法執(zhí)行。